Altersvorsorge und Finanzbildung: So können Unternehmen unterstützen

Klar ist schon lange: Der demografische Wandel setzt die umlagefinanzierten Sozialversicherungssysteme in Deutschland zunehmend unter Druck. Eine alternde Bevölkerung trifft auf eine sinkende Zahl von Beitragszahlern, was die Finanzierbarkeit langfristig erschwert. Dadurch gewinnt die finanzielle Eigenvorsorge für die Sicherung des Lebensstandards im Ruhestand an Bedeutung.

Eine zentrale Voraussetzung ist, dass alle über ihre Alterseinkommen in den drei Säulen der Altersvorsorge – gesetzliche, betriebliche und private Vorsorge – informiert sind. Zum einen ist es wichtig, dass Informationen transparent sind, zum anderen kommt es auf die Kompetenz jedes Einzelnen an, die bereitgestellten Informationen richtig einordnen und fundierte Vorsorgeentscheidungen treffen zu können. Dafür ist eine grundlegende Finanzbildung erforderlich.

Der Beitrag skizziert die Informationsbereitstellung in den drei Säulen, den Stand der Finanzbildung und leitet Maßnahmen auch für Unternehmen ab.

1. Informationsbereitstellung

Gesetzliche Rentenversicherung

In der gesetzlichen Rentenversicherung erhalten Versicherte ab 27 Jahren jährlich eine Renteninformation (bei mindestens fünf Beitragsjahren), ab 55 Jahren eine detailliertere Rentenauskunft. Sie enthält unter anderem Angaben zum bisher erworbenen Rentenanspruch, zur erwarteten Rentenhöhe und zur Erwerbsminderungsrente. Ergänzend gibt es persönliche Beratung (beispielsweise bei Kontenklärung oder zu Abschlägen). Eine Anlageberatung für private Produkte oder eine Unterstützung für eine ganzheitliche Finanzplanung bietet die gesetzliche Rentenversicherung nicht an.

Betriebliche Altersversorgung

In der betrieblichen Altersversorgung findet eine Differenzierung nach Durchführungswegen statt. Für versicherungsförmige Wege gelten strenge aufsichtsrechtliche Vorgaben, die unter anderem jährliche Standmitteilungen mit Projektionen, Angaben zu Kosten und zu Garantien vorschreiben.

Bei nicht-versicherungsförmigen Wegen ergeben sich Informationsansprüche hingegen primär aus dem Arbeitsrecht, sodass diese Informationen weniger standardisiert sind. Seit dem Jahr 2018 hat der Gesetzgeber mit der Umsetzung der EU-Mobilitätsrichtlinie in deutsches Recht die Informationspflichten für Arbeitgeber und Versorgungsträger deutlich erweitert. Arbeitnehmer haben seither einen Anspruch auf schriftliche Informationen über die Höhe ihrer Anwartschaften, Übertragungswerte sowie die Folgen einer Beendigung des Arbeitsverhältnisses. In der Praxis reicht das Spektrum von knappen Jahresinformationen bis zu digitalen Portalen mit Simulationen

Private Vorsorge

Bei der privaten Altersvorsorge sind Versicherungsprodukte und nicht-versicherungsförmige Kapitalmarktanlagen zu differenzieren. Beide Formen unterliegen umfangreichen Informationspflichten, unterscheiden sich jedoch in Ausgestaltung, Zielsetzung und Komplexität der regulatorischen Anforderungen.

Bereits vor Vertragsabschluss müssen Anbieter von privater Altersversicherung ein standardisiertes Produkt- beziehungsweise Basisinformationsblatt bereitstellen, das insbesondere Chancen, Risiken und Kostenstrukturen transparent darstellt. Während der Vertragslaufzeit sind Versicherer zu jährlichen Standmitteilungen verpflichtet, die über den aktuellen Vertragswert, Überschussbeteiligungen und die zu erwartende Leistung informieren.

Die Regulierung für Kapitalmarktanlagen wie Publikumsfonds oder ETFs sorgt auf Produktebene für standardisierte Basisinformationsblätter mit Risikoindikatoren, Kostenangaben und Performance-Szenarien. Auf Vertriebsebene bestehen umfassende Aufklärungs-, Dokumentations- und Kostentransparenzpflichten, die durch Berichts- und Verlustschwellenmeldungen nach dem Erwerb ergänzt werden.

Die Informationsdichte in der privaten Vorsorge ist hoch. Ihre Wirksamkeit hängt jedoch maßgeblich davon ab, ob Anleger in der Lage sind, die bereitgestellten Informationen zu nutzen, um langfristige Vorsorgeentscheidungen zu treffen.

Digitale Rentenübersicht

Seit dem Jahr 2023 gibt es mit der digitalen Rentenübersicht ein Onlineportal, das Informationen über individuelle Altersvorsorgeansprüche aus allen drei Säulen bereitstellen möchte. Die Informationsabdeckung ist bislang jedoch unvollständig, da nicht alle Anbieter zur Teilnahme verpflichtet sind.

Das Informationsangebot richtet sich an die gesamte Erwerbsbevölkerung. Allerdings wird es bisher nur in geringem Umfang genutzt. Nach Angaben der DRV hatten bis Ende 2025 etwa 4,8 Millionen Personen den öffentlichen Bereich der Webseite besucht und sich etwa 320.000 registriert. Bezogen auf die insgesamt 31,5 Millionen Versicherten im Alter zwischen 30 bis 64 Jahren (Ende 2023) mit Anwartschaften entspricht das ungefähr einem Prozent. Andere Länder haben eine deutlich höhere digitale Durchdringung. So nutzt nach einer Pressemitteilung mehr als die Hälfte der dänischen Bevölkerung im erwerbstätigen Alter die Onlineplattform PensionsInfo.dk, die das Land 1999 eingeführt hat und die nicht nur Informationen bereitstellt, sondern auch umfassende Simulationen bietet.

2. Finanzbildung in Deutschland

Eine OECD-Bestandsaufnahme sieht die Finanzkompetenz der Deutschen auf gutem Niveau. Finanzkompetenz umfasst Wissen, Fähigkeiten, Einstellungen und Verhaltensweisen, die es ermöglichen, finanzielle Informationen zu verstehen und für das eigene finanzielle Wohlergehen zu nutzen. Jedoch finden sich Lücken in zentralen Vorsorgethemen und bei bestimmten Personengruppen:

• Junge Menschen weisen laut OECD erhebliche Lücken hinsichtlich Finanzkompetenz auf. Fehlendes Wissen über Zinseszinseffekte führt zu hohen Opportunitätskosten, die später kaum auszugleichen sind.
• Bei Menschen mit geringer Bildung zeigt sich eine deutliche Korrelation mit geringer Finanzkompetenz. Da diese Gruppe tendenziell über geringe Einkommen verfügt, ist die Vermittlung von Finanzwissen ein zentrales Instrument zur Vermeidung von Altersarmut.
• Frauen erzielen im Durchschnitt geringere Werte im Finanzwissen als Männer und berichten über ein niedrigeres finanzielles Selbstvertrauen. Dies ist kritisch, da Frauen aufgrund von Erwerbsbiografien mit Teilzeitphasen häufiger von Versorgungslücken betroffen sind. So lag der Gender Pension Gap 2024 bei rund 26 Prozent.

3. Verbesserungsmaßnahmen

Um den Versorgungslücken zu begegnen, müssen Informationen verständlicher und nutzbarer werden und Finanzbildung breiter wirken. Dazu gehören:

• zielgruppengerechte, möglichst personalisierte Darstellung (zum Beispiel digitale Portale mit Vorsorgesimulationen)
• Verankerung von Finanzthemen in allen Schulformen
• niedrigschwellige Angebote in Unternehmen sowie
• Ausbau unabhängiger, provisionsfreier Beratung und Informationsportale. Neue Technologien wie die künstliche Intelligenz (KI) können Personalisierung und Simulation für eine ganzheitliche Finanz- und Vorsorgeplanung unterstützen.

Letztlich erfordert die notwendige Stärkung der Eigenvorsorge transparente Informationen und ausreichende individuelle Finanzkompetenz. Nur so lassen sich das Risiko finanzieller Lücken im Alter und die daraus resultierenden sozialen Folgen begrenzen.